La Comisión Nacional Antimonopolio (CNA) tiene previsto autorizar la fusión entre las aerolíneas de bajo costo Volaris y Viva Aerobus antes de que termine el año en curso, según confirmaron a Reuters seis fuentes familiarizadas con el asunto.
La transacción dará origen a una nueva entidad corporativa denominada Grupo Mas Vuelos, llamada a convertirse en el mayor consorcio aéreo del mercado mexicano. De acuerdo con las fuentes, la aprobación regulatoria se concretaría con escasas restricciones operativas para el conglomerado resultante.
A pesar de las inquietudes generadas en el sector respecto al dominio del mercado por parte de Mas Vuelos, las autoridades prevén establecer condiciones enfocadas en la protección al usuario y la estabilidad laboral:
- Control tarifario: Obligación de preservar el modelo de bajo costo, garantizando que un porcentaje determinado de las tarifas se mantenga alineado con los rangos de operadores similares de la región.
- Preservación del empleo: Compromiso estricto de evitar despidos generalizados.
- Continuidad de conectividad: Mantenimiento de la gran mayoría de las rutas actuales de ambas empresas, dada la ausencia de alternativas viables por parte de la competencia.
Ante las consultas, Viva indicó por escrito que se mantiene atenta a la evolución del proceso y continuará colaborando con los reguladores. Por su parte, Volaris ratificó su disposición y reiteró su confianza en los méritos estratégicos del acuerdo.
Estructura corporativa: Una fusión de iguales
Anunciada a finales del año pasado, la transacción está diseñada bajo el esquema de fusión de iguales. Ambas compañías han acordado conservar sus identidades de marca comerciales independientes tras el cierre de la operación.
El liderazgo del nuevo grupo integrará a directivos de las dos aerolíneas:
- Presidencia del grupo: Roberto Alcántara, actual presidente de Viva, asumirá el liderazgo al frente de Mas Vuelos.
- Gestión estratégica: Enrique Beltranena, Director Ejecutivo de Volaris, desempeñó un rol fundamental para concretar la alianza. Fuentes del sector señalan que Volaris requería este acuerdo corporativo.
Asimismo, la CNA evaluó la posibilidad de imponer restricciones al consorcio de transporte IAMSA, principal accionista de Viva y operador de líneas de autobuses y servicios de conexión terrestre de la aerolínea; no obstante, las fuentes prevén que la operación avanzará sin que se exijan concesiones significativas a dicho grupo empresarial.
Concentración de mercado y presiones operativas
Juntas, Volaris y Viva Aerobus concentran aproximadamente tres cuartas partes (cerca del 75%) de las operaciones de vuelos domésticos en México y menos de una quinta parte de los vuelos internacionales. Ambas aerolíneas han capturado de forma progresiva la cuota de mercado interno en los últimos años, desplazando a Aeroméxico, aunque la aerolínea bandera mexicana aún conserva una ligera ventaja entre los operadores locales en rutas al extranjero.
El reto del solapamiento de rutas
Un análisis de datos muestra que ambas aerolíneas coinciden actualmente en 85 rutas. Con la consolidación de Mas Vuelos:
- La nueva entidad pasará a ser el único operador en 55 de esas rutas.
- La duplicidad y concentración es especialmente elevada en los vuelos con origen y destino en los aeropuertos de Guadalajara y Monterrey.
- Previo a la resolución de las autoridades, ambas compañías han comenzado a recortar frecuencias en diversos itinerarios.
Especialistas en competencia, como el excomisionado Javier Núñez, han señalado que la única medida correctiva realista consistiría en liberar espacios en aeropuertos congestionados como Ciudad de México, Guadalajara y Monterrey en favor de terceros operadores. Si bien los reguladores evaluaron limitar la cantidad de vuelos permitidos del grupo en las terminales principales, finalmente proyectan mantenerla sin modificaciones, mientras afinan los mecanismos para vigilar y exigir el cumplimiento de las rutas que deberán continuar operando.
Antecedentes financieros comunes
La integración responde también a las secuelas financieras que ambas compañías arrastran tras la pandemia de la Enfermedad por Coronavirus 2019 (COVID-19). Sin haber recibido apoyos estatales y sin haber recurrido a procesos de reestructuración financiera —a diferencia de lo realizado por Aeroméxico—, ambas compañías han enfrentado tensiones por la puesta en tierra de aeronaves sujetas a inspecciones obligatorias de motores y el incremento en los precios del combustible de aviación.
Presiones políticas, antecedentes y oposición de competidores
El proceso representa una prueba de fuego de alto perfil para la CNA. En 2007, un intento similar donde Mexicana de Aviación buscó adquirir a Aeroméxico fue frenado por objeciones antimonopolio (Mexicana suspendió operaciones en 2010 y fue reanudada bajo administración estatal en 2023).
En esta oportunidad, fuentes cercanas señalan presiones gubernamentales para facilitar la aprobación. Tanto Volaris como Viva Aerobus son los mayores operadores en el Aeropuerto Internacional Felipe Ángeles (AIFA), terminal administrada por el gobierno federal en la periferia de la capital que aún no alcanza niveles de tráfico comparables con el aeropuerto central. Como parte de los acuerdos, las aerolíneas se han comprometido a incrementar sus frecuencias en el AIFA y en el aeropuerto estatal de Tulum, pese al bajo volumen de pasajeros en dichas instalaciones.
Estatus de la transacción
A nivel internacional, el proyecto de consolidación ya ha superado con éxito las revisiones de las autoridades antimonopolio de Colombia y Estados Unidos (EE. UU.). En contraste, Aeroméxico ha reiterado firmemente su oposición al acuerdo, expresando serias dudas sobre la eficacia que tendrán las condiciones regulatorias para evitar una concentración excesiva de mercado por parte de Mas Vuelos.
La resolución definitiva en México se espera para las próximas semanas, lo que definiría la reconfiguración más profunda en el mapa de la aviación comercial del país en las últimas dos décadas.
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