▶ GOL asegura financiamiento por US$1.900 millones para salir de la bancarrota

GOL Linhas Aéreas Inteligentes, una de las principales aerolíneas de Brasil, anunció este viernes que ha asegurado compromisos vinculantes por US$1.900 millones en financiamiento, en el marco del proceso de reestructuración bajo el Capítulo 11 de la Ley de Bancarrota de EE. UU. La operación, clave para su estrategia de recuperación, se gestionó a través del Tribunal de Quiebras del Distrito Sur de Nueva York.

Un proceso intensivo de seis meses

Durante medio año, GOL llevó a cabo un proceso de búsqueda de inversores altamente competitivo. Como resultado, obtuvo compromisos sólidos liderados por Castlelake, L.P. y Elliott Investment Management, L.P., conocidos como los “Inversores Ancla”. Estos se comprometieron a adquirir hasta US$1.250 millones del total de la financiación.

Además, GOL alcanzó un acuerdo con un grupo ad hoc de tenedores de bonos garantizados al 8,00% con vencimiento en 2026, emitidos por Gol Finance (Luxemburgo). Este grupo se comprometió inicialmente con US$125 millones, aunque más tarde redujo su participación a US$50 millones, liberando más espacio para nuevos inversores.

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Más demanda de la prevista y ajuste en tasas

GOL necesitaba obtener US$495,5 millones adicionales para completar el financiamiento, pero la demanda superó expectativas: se comprometieron US$796,9 millones. Esta sobreoferta permitió a la aerolínea reducir la tasa de interés del financiamiento de 14,625% a 14,375%, una señal positiva para su viabilidad futura.

En línea con este ajuste, el grupo ad hoc también aceptó reducir su “Work Fee” de US$10 millones a US$4 millones y disminuir su compromiso inicial, elevando así el monto disponible para otros inversores a US$570,5 millones.

Estructura del financiamiento final

Con la confirmación del plan de reestructuración por parte del tribunal, el financiamiento de salida se dividirá de la siguiente manera:

US$1.250 millones por parte de los Inversores Ancla

US$50 millones del grupo ad hoc

US$30 millones de participación en la oferta de derechos de 2026

US$570 millones comprometidos por otros inversores

¿Para qué se usará este capital?

Los fondos permitirán a GOL saldar obligaciones contraídas bajo el financiamiento “debtor-in-possession” suscrito al iniciar el proceso de Capítulo 11, así como cubrir costos de transacción. También reforzarán la liquidez de la empresa al salir del proceso de reestructuración, ofreciendo capital de trabajo y respaldo operativo para sus actividades a futuro.